Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal Untuk Pengambilan Keputusan Investasi

Studi Kasus Pada Perusahaan Transportasi di Bursa Efek Indonesia

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pembentukan portofolio optimal, mengetahui besarnya proporsi dana masing-masing saham perusahaan yang membentuk portofolio optimal, serta mengetahui seberapa besar tingkat expected return dan risiko dari portofolio optimal yang terbentuk pada perusahaan transportasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2018-2023. Metode pengumpulan data yang digunakan adalah teknik dokumentasi yang diperoleh dari data sekunder yang berasal dari harga saham bulanan selama periode penelitian. Dari 49 perusahaan transportasi terdapat 20 sampel perusahaan yang dipilih menggunakan teknik purposive sampling. Metode analisis yang digunakan adalah Model Indeks Tunggal. Hasil penelitian menujukkan bahwa terdapat 16 saham yang memenuhi kriteria pembentukan portofolio optimal dengan tingkat expected return yang diperoleh sebesar 0,02446 atau 2,45%, sedangkan tingkat risiko yang harus ditanggung investor sebesar 0,00171 atau 0,17%. Penelitian ini memberikan wawasan penting bagi investor dalam menentukan portofolio saham yang optimal di sektor transportasi, dengan mempertimbangkan proporsi saham, risiko, dan imbal hasil yang diharapkan.